Dell-CEO Michael Dell: "Struktureller Engpass" im KI-getriebenen Compute-Markt "wahrscheinlich schlimmer" im Jahr 2027

Dell zufolge ist die Komponentenkrise mit massiven Preiserhöhungen und Lieferenpässen noch lange nicht ausgestanden. Im Gegenteil. Michael Dell zufolge sei sein Unternehmen in der Beschaffungskrise bestens aufgestellt – besser als Wettbewerber.

Dell-Technologies-CEO Michael Dell sagte am Mittwoch vor Investoren auf der Goldman Sachs "Communacopia + Technology Conference", dass der "strukturelle Engpass" bei Halbleitern, der im Zuge des KI-Booms zu höheren Preisen für Rechenleistung und PCs führt, kommendes Jahr "wahrscheinlich noch schlimmer" werden dürfte als 2026.

"All die Verbesserungen der Modelle, insbesondere von einfachen LLMs (Large Language Models) über Reasoning bis hin zu Agenten, sind innerhalb des Zeitraums erfolgt, der erforderlich ist, um eine neue Halbleiterfabrik zu bauen. Deshalb gibt es nach allem, was wir sehen, einen strukturellen Engpass, der 2027 wahrscheinlich schlimmer sein wird als 2026", so Dell in einem Interview auf der Konferenz mit Goldman-Sachs-Analystin Katherine Murphy.

"Ja, die Kosten steigen. Ja, wir geben das über die Preise weiter. Aber Kunden durchlaufen gewissermaßen fünf Phasen der Trauer und sagen anfangs: 'Okay, der Preis ist gestiegen, das gefällt mir nicht wirklich.' Wissen Sie, was schlimmer ist? Wenn sie keine Verfügbarkeit haben. Denn dann können sie ihr Geschäft nicht betreiben - und das ist eine Katastrophe."

Sobald sich Kunden mit den höheren Infrastrukturkosten abgefunden hätten, fragten sie laut Dell: "Werden Sie in der Lage sein, uns im nächsten Jahr oder in den nächsten zwei Jahren mit dem zu beliefern, was wir brauchen? Genau daran arbeiten wir mit unseren Kunden. Wir achten genau auf Anzeichen von Doppelbestellungen oder auf Dinge, die nicht genutzt werden, und das sehen wir nicht."

Dell: Besser aufgestellt als Wettbewerber

Dell sagte den Goldman-Sachs-Investoren, das Unternehmen glaube, dass die "Integrität" seines "Nachfragesignals" angesichts der Komponentenengpässe und steigenden Speicherpreise die "beste in der Branche" sei. "Wir arbeiten direkter mit Kunden aller Art zusammen und sehen, wie die tatsächliche Nachfrage der Endkunden aussieht", sagte er.

Dell räumte ein, dass das Unternehmen in einem "angespannteren Lieferumfeld" wahrscheinlich besser abschneiden werde als Wettbewerber. "Das ist schon seit Langem eine Faustregel. Wir haben hervorragende Beziehungen zu unseren Halbleiter-Zulieferpartnern. Außerdem verfügen wir über ein breites Portfolio. Wir können Liefermengen gewissermaßen dorthin verschieben, wo die Nachfrage ist."

Die Halbleiterhersteller wüssten zudem, dass Dell eine "verlässliche Gegenpartei" sei. Man sei in der Lage, die Halbleiterproduktion aus kapitalintensiven Investitionen in Halbleiterfabriken "über jeden Marktzyklus hinweg abzunehmen", stellte Dell klar.

Partner: Dells Lieferkettenkompetenz "unübertroffen"

Ein weiterer wichtiger Faktor inmitten des aktuellen "strukturellen Engpasses" sei, dass Kunden wüssten, dass sie sich auf sein Unternehmen "verlassen" könnten, sagte Dell. "Gerade jetzt, da es diese Herausforderungen in der Lieferkette gibt, wissen sie aus früheren Phasen, dass wir liefern, was wir zusagen. Das gilt nicht für alle."

C.R. Howdyshell, CEO des in Independence, Ohio, ansässigen Dell-Titanium-Partners Advizex, einem Unternehmen von Myriad360, sagte, Dells Lieferkettenkompetenz sei unübertroffen und werde im kommenden Jahr noch wichtiger werden.

"Vertrauen in die Umsetzung in der Lieferkette wird im nächsten Jahr noch wichtiger werden, da die Lage schlechter und nicht besser wird", sagte Howdyshell. "Das potenzielle Risiko für unvorbereitete Kunden ist erheblich. Dadurch wird Dells Erfahrung in der Lieferkette umso wertvoller."

Howdyshell sagte, Advizex und Myriad erstellten mit Kunden detaillierte Produktplanungszeitpläne, um sicherzustellen, dass IT-Projekte infolge der Lieferkettenkrise nicht verzögert würden. "Das führt dazu, dass Kunden Ausgaben vorziehen", sagte er. "Das wird sich auch auf die Ausgaben im nächsten Jahr auswirken."

KI-Investitionen schaffen "traditionelle IT-Budgetdebatte" ab

Dell selbst sagte, Führungskräfte in den Geschäftsbereichen hätten erkannt, dass sie KI benötigten, um wettbewerbsfähiger, innovativer und schneller zu werden. "Die Diskussion löst sich gewissermaßen von der traditionellen IT-Budgetdebatte, denn so schafft man Wert in Unternehmen", sagte der Dell-Gründer.

"Inzwischen verstehen Unternehmen gewissermaßen, dass sie auf diese Weise effizienter und innovativer werden", so Dell. "Wenn zuvor 200 Menschen etwas erledigt haben, können jetzt 50 Menschen dasselbe tun - mit KI-Ausgaben von 10 Millionen Dollar. Das kostet nur halb so viel und funktioniert tatsächlich besser."

Der Artikel erschien zuerst bei unserer Schwesterpublikation crn.com.

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